Financement

La Médiation du Crédit aux Entreprises a besoin d’un nouveau souffle, estime Bernard Cohen-Hadad, président du Think Tank Etienne Marcel et président de la commission Financement des entreprises de la CGPME. D’autant que le renforcement des règles prudentielles pour les banques risque, selon lui, de conduire à « une réduction d’accès aux crédits et aux financements pour les entreprises en difficultés ». « Les banques françaises doivent dans les mois qui viennent, avec le soutien de l’Etat, mettre en place de nouveaux amortisseurs. Sinon les PME n’y arriveront pas « , assure-t-il. Tout en prévenant : « Attention de ne pas faire croire que les banques peuvent tout financer ou que la Médiation du crédit peut tout sauver ».

Les banquiers français poussent à la réhabilitation du Plan d’épargne populaire (PEP) auprès de Karine Berger et de Dominique Lefebvre, pilotes du rapport sur l’épargne longue. Objectif : financer les entreprises mais aussi satisfaire aux ratios de liquidité de Bâle 3.

Le Plan d’épargne populaire (PEP) aura-t-il une seconde vie ? C’est en tous cas ce que souhaitent de plus en plus ardemment les banquiers de la place de Paris, soutenus dans leur démarche par la Fédération bancaire française (FBF). Créé en 1992 et abrogé en septembre 2003, ce produit avait existé sous deux formes : le PEP assurance et le PEP bancaire.

Agnès Bricard, Présidente du Conseil supérieur de l’Ordre des experts-comptables, nous présente deux nouveaux dispositifs développés en partenariat avec de grands réseaux bancaires et d’assurance pour faciliter le financement des TPE et garantir leur pérennité en cas de difficulté.

Les dernières enquêtes menées auprès des dirigeants de TPE révèlent une dégradation de leur situation financière principalement liée à une diminution récurrente de leur chiffre d’affaires. Cette aggravation des difficultés financières rencontrées par les TPE, plus ou moins marquée selon les secteurs d’activité, concerne en particulier le commerce de détail, l’artisanat et le secteur du bâtiment.

Banque publique d’investissement (BPI) : derrière ce nom un peu barbare se cache l’un des éléments les plus importants de la politique économique du gouvernement, le premier des 60 engagements de campagne de François Hollande. Jusqu’à présent, on avait surtout entendu Jean-Marc Ayrault et ses ministres défendre la rigueur budgétaire et les hausses d’impôts pour les plus riches, dont les effets pourraient être particulièrement néfastes pour la croissance française.

Dans ce contexte de crise, le gouvernement place des attentes très fortes dans la naissance de cette banque publique destinée au financement des PME, la considérant

La situation économique est-elle grave ou désespérée ? Grave, sans aucun doute, à lire les différents baromètres qui traitent du moral des entrepreneurs.

La situation économique est-elle grave ou désespérée ? Grave, sans aucun doute, à lire les différents baromètres qui traitent du moral des entrepreneurs et relatent, pourcentages à l’appui, leurs inquiétudes pour notre économie, leur activité, leurs attentes en matière de financements et la capacité de l’Etat à ne pas décourager leurs initiatives et mettre en place des moyens accessibles à tous pour les aider à l’international.

Face au décrochage des marchés, les entreprises doivent répondre à des conditions toujours plus rigoureuses pour être financées. Souvent sans comprendre les raisons de leurs interlocuteurs.

Non, le « credit crunch » n’aura pas lieu ! À écouter les responsables des principales banques, les vannes du crédit sont encore ouvertes aux entreprises, même petites et moyennes. « Nos encours continuent de progresser, mais de plus en plus lentement, reconnaît Anne Bucheli, la directrice du marché des entreprises de la Société générale. La demande des entreprises s’affaiblit du fait du manque de perspectives de croissance. » Pourtant, de leur côté, beaucoup de chefs d’entreprise sentent les relations se tendre. « Il y a un certain paradoxe, s’étonne Bernard Cohen-Hadad […]

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Les PME / TPE doivent avoir plus qu’une seule ressource financière en diversifiant les partenaires financiers et en leur garantissant l’accès au marché des valeurs moyennes.

Même si le dialogue en France est établi entre banques, Etat et entreprises, cela ne signifie pas la fin des problèmes au financement, notamment pour les PME et TPE.

Les entreprises n’ont pas à faire les frais des normes bancaires contraignantes ni de la manière de gestion interne des banques.

Néanmoins, les banques francophones doivent être soutenues face à un marché largement dominé par le système anglo-saxon.

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Au lieu d’une annonce de rentrée, le débat sur le doublement du plafond du Livret A aura tourné court. Les mesures adoptées auront-elles un effet « pschitt » ou un réel effet « booster » sur le financement des PME-PMI ? Alors que la dette publique et les règles prudentielles sont incontournables et qu’ en matière d’épargne les français jouent la confiance et la sécurité. Les entreprises moyennes sont aujourd’hui encore dans l’attente de financements à court terme et à long terme. Quant au Livret d’Epargne Industrie (LEI) que l’on prépare, il devrait financer les entreprises et les industries moyennes. On veut croire qu’il s’agit bien de « toutes » ces entreprises !

La future Banque publique d’investissement, promesse de campagne de François Hollande, sera créée dans les jours qui viennent, a-t-il annoncé. Est-ce un simple coup de communication ou un bon remède pour relancer l’investissement en faveur des entreprises ?

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La mission de préfiguration confiée à Bruno Parent, inspecteur général des Finances, rend ses conclusions sur la future Banque publique d’investissement ce mardi. Promesse du candidat François Hollande, la BPI devrait être lancée en octobre. Objectif : être au service « de la croissance et des PME ».

Juillet 2011 avait mis le gouvernement de François Fillon face à deux écueils : la dure réalité de l’augmentation du poids des déficits publics et le risque d’implosion de l’Europe face à la révélation de l’étendue de la crise grecque. Douze mois après, on peut sans choquer dire que la situation économique ne s’est pas vraiment améliorée. Plus que jamais, la réduction de la dette publique est au centre des préoccupations de tous …

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Le modèle économique allemand repose sur des ETI, ces grandes entreprises qui se transmettent de père en fils depuis des générations. A l’inverse, même s’il est de coutume de le dénigrer, le modèle français repose sur un paysage plus vaste et dynamique quant aux typologies d’entreprises : en France, nous avons de très grandes entreprises mais également un vivier de TPE qui sont créatrices d’emplois et génératrices de croissance. On a tendance à l’oublier, les TPE de moins de 10 salariés représentent plus de 90% des entreprises françaises, emploient plus de 5 millions de personnes et contribuent à hauteur de 20% de la valeur ajoutée des entreprises privées françaises. Malheureusement pour elles, l’accès aux financements leur est difficile car elles ne rentrent pas dans la bonne case. Elles ne sont ni assez innovantes et ambitieuses pour intéresser les business angels, ni assez grandes pour intéresser les acteurs classiques du capital investissement.

Ainsi, en résumant un peu, le paysage de l’investissement en capital classique veut que les petites sociétés soient jeunes, proposent des innovations de rupture et s’entourent de business angels ; Ce sont eux qui leur permettent de croître et d’atteindre une taille assez importante pour intéresser les acteurs classiques du capital investissement qui investissent alors des millions d’euros à leur capital pour les transformer en… ETI. Cette démarche est bonne mais n’est malheureusement pas suffisante.

Où trouver de l’argent pour investir, quand on est une PME ? Banques, business angels, capital-risque, future Banque publique d’investissement…Pas évident de se passer du banquier traditionnel, même si les relations sont complexes.

En moyenne, une PME sur trois connaît des problèmes d’accès au financement bancaire, d’après les baromètres de la Confédération générale du patronat des petites et moyen- nes entreprises (Cgpme). A quoi tient cette situation et existe-t-il des pistes pour en sortir ?

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Les PME et les banques apprennent à dialoguer pour faire face au durcissement du crédit. Les régions s’engagent. Les pouvoirs publics mettent en place la future Banque publique d’investissement.

«Il faut rencontrer sa banque au moins deux fois par an. Il faut être transparent, même pour annoncer de mauvaises nouvelles et se faire confirmer par écrit les lignes de crédit dont l’entreprise dispose», explique Dominique Gromas, directeur régional PME Paris Ile-de-France Est à la Caisse d’Epargne devant une quarantaine de chefs d’entreprise réunis par RSM France, un réseau d’experts-comptables et de conseils, dans le salon d’un grand hôtel parisien…

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«Il faut développer le dialogue entre les banques et les PME. Il faut arrêter les caricatures», résume Bernard Cohen-Hadad, président de la commission financement des entreprises de la CGPME.

Les PME et les banques apprennent à dialoguer pour faire face au durcissement du crédit. Les régions s’engagent. Les pouvoirs publics mettent en place la future Banque publique d’investissement.

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Le président de la République, François Hollande, a pris l’engagement de la création d’une banque publique d’investissement pour les entreprises. Début juin, le ministre du Redressement productif, Arnaud Montebourg, déclarait « le système bancaire actuel est défaillant… toutes les enquêtes montrent que les banques financent mal l’économie ». Reconnaître que les entreprises rencontrent des problèmes de financement est pour les entrepreneurs ni une découverte ni une nouveauté. Et si les banques annoncent maintenir le financement de notre économie, les très petites (TPE) et les petites et moyennes entreprises (PME) et industries (PMI) n’ont pas ce sentiment dans les territoires. Alors, que le nouveau gouvernement veuille mettre en place une banque publique d’investissement pour les entreprises, c’est bien. On est seulement préoccupé par les délais, jusqu’en 2013, et les contours de la nouvelle banque. Il y a urgence à agir…

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